Meine-börse

Aktuelle Nachrichten von den Finanzmärkten und relevanten Themen.

Frohe Festtage und einen guten Start ins Jahr 2026 – Und viel Spaß beim Training auf meine-börse.de.

29.12.2025

Etwas zum Jahresabschluss:
DAX und EUROSTOXX fast unbeweglich. 24.302.50 / 5.772,03

Eurokurs gegenüber USD stabil bei 1,17770 $

SAP greift nach der magischen 7.000er – 6.918,29

Silber erreicht neues Jahres- und 52-Wochen-Hoch, aktuell +4,45 % auf 82,63 $/oz.. Das bisherige Jahresplus beträgt 186,15 %.

Laut BoA wird 2026 ein schwieriges Jahr für den US-Konsumgüterbereich, mindestens bis Mitte 2026 belastet eine K-förmige Wirtschaft die Nachfrage.

Yahoo Finance hat US-Amerikaner gefragt: 63 Prozent der Befragten geben an, dass das Nachdenken über ihre persönlichen Finanzen sie ängstlich macht. Der Anteil steigt damit von 56 Prozent im Jahr 2021 um satte 7%.

Bitcoin BTC/USD

89.689,99 $ + 2,12 %

neutral

Hack der Börse Coinbase

Coinbase Global Inc

236,900 $ -1,24 %

underperform

Die folgenden Titel haben eins gemeinsam: sie waren echte Outperformer. 

KLA Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,52 % auf 1.283,65 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 103,69 %.

Charles Schwab Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,27 % auf 102,13 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 38,02 %.

Fedex Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,12 % auf 296,27 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 5,30 %.

GE Aerospace erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,32 % auf 317,77 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 90,53 %.

Merck & Co. Inc. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,51 % auf 106,99 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 7,46 %.

Assurant Inc. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,59 % auf 243,31 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 13,99 %.

Bank of America Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,50 % auf 56,53 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 28,58 %.

JPMorgan Chase & Co. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,25 % auf 330,00 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 37,71 %.

Newmont Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +1,07 % auf 105,85 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 184,89 %.

Albemarle Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +1,20 % auf 150,29 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 75,28 %.

Nasdaq Inc. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,13 % auf 98,77 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 27,75 %.

S&P 500 erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,08 % auf 6.937,77 Pkt. Das bisherige Jahresplus beträgt 17,92 %.

Freeport-McMoRan Inc. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +2,18 % auf 53,05 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 39,09 %.

Lam Research Corp. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,61 % auf 178,42 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 146,48 %.

Micron Technology Inc. erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +1,46 % auf 290,87 $. Das bisherige Jahresplus beträgt 245,21 %.

Diese 15 Titel sollten zum Start in 2026 auf deiner US-Watchlist stehen.

28.12.2025

Kommt sie oder kommt sie nicht: die Jahresendralley?
Ein paar generelle Überlegungen zu Ralleys und ein paar zur letzten in diesem Jahr. Hier finden Sie (fast) alles dazu.

23.12.2025

Novo Nordisks erhält Zulassung in den USA für die Wegovy-Pillen-Version. Kurs steigt kurzfritig + 10%.

Novo Nordisk AS

44,045 € + 8,22 %

Outperform

Euro bleibt interessant und nähert sich der 1,18-Dollar-Marke.

Japanische Unternehmen bestellen mehr Werkzeugmaschinen. Anstieg im November um 14,8%. Im Jahresvergleich vorheriger Wert 14,2%. Deutsche Maschinenbauer beobachten und Einstieg bei Rücksetzer oder Bodenbildung vorbereiten.

EU Automarkt wächst weiter. Im November 2025 um 2,1 Prozent bei den Neuzulassungen, Anteil reiner Elektroautos steigt sogar auf 16,9 Prozent. Tesla mit Rückgang von 34 % bei den Neuzulassungen im Vergleich zum Vorjahr, Volkswagen behauptet seine Marktführerschaft mit einem Zuwachs von 3,5 %..

Gold erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,12 % auf 4.448,87 $/oz. Das Jahresplus beträgt nun 69,49 %.

Silber erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +0,27 % auf 69,20 $/o. Das Jahresplus beträgt nun 139,93 %.

Apple-Zulieferer beginnen Anfang Januar mit der Testproduktion des iPhone 18. Das deutet darauf hin, dass die Massenproduktion bereits vor dem chinesischen Frühlingsfest am 17. Februar 2026 anlaufen könnte.

Trump Media ($DJT) erwirbt weitere 451 Bitcoin im Wert von 40 Millionen Dollar und baut damit seinen Bestand auf 11.542 BTC aus. Das Gesamtportfolio des Unternehmens hat einen Wert von über einer Milliarde Dollar. Vorsicht bei Einstieg!

Fed-Reverse-Repo-Operation. Waren es im letzten Jahr noch 12, sind es in diesem Jahr 7 Teilnehmer an der Notenbank Operation. Das Volumen beträgt 1,523 Milliarde USD – eine Reduzierung von fast 50% von 3,047 Milliarden Dollar.

Es gibt Meldungen, da versagt es einem die Sprache: „Die Kurse von US-Staatsanleihen fallen, während die Renditen steigen, da die Aktienmärkte freundlich gestimmt sind. Vor den Weihnachtsfeiertagen ist das Handelsvolumen deutlich gesunken, und es fehlen Impulse durch wichtige Konjunkturdaten.“ Richtig ist: Fallen Kurse von Anleihen, steigen immer die entsprechenden Renditen. Wenn niemand mehr Yoghurt kauft, fallen die Preise. Wohin mit dem eingesparten Geld? An die Aktienmärkte, denn dort verspricht mman sich vor allem kurzfristig und zum Jahresende noch ein paar Gewinne (Renditen für Investoren). Welches Handelsvolumen ist gemeint, das der Anleihen oder das der Aktien? Na, ratet mal schön. Dass die USA Verwaltung seit dem Shut-down keine Konjunkturdaten zur Verfügung stellen kann, hat aber wenig mit den Marktimpulsen an den Börsen zu tun. Auch ohne diese magischen Impulse konnten die Haupt-Indizes gut zulegen in 2025.

22.12.2050

Alle schreien nach der Jahresendralley. Die war dieses Jahr bereits im November. Nun erleben wir etwas Neues: eine kleine Xmas oder Santa Claus Ralley ) -:

Micron Technology Inc.	265,92 $ +7,02%	Outperform
Nike Inc.	58,71 $ -10,54	Chart beachten. Potenzial auf 70 USD.

Gold hat Kondition. $.411.2. Das Chart zeigt den Klassiker eines Rücksetzers. Hier…

Silber bleibt interessant. Aber Vorsicht! vor Rücksetzern. Chart beachten.

US-BIP steigt im Q3/25 um 2,8% Aber die Zölle des Präsidenten verfehlen ihr Ziel völlig – was jeder VWL-Student vorher schon wusste. Die Financial Times schreibt: Zölle verbessern das Leistungsbilanzdefizit nicht. Im Gegenteil. Die USA verzeichnen auch in 2025 ein wieder größeres Defizit in Prozent vom BIP. Für das Gesamtjahr 2025 wird der Leistungsbilanzsaldo auf rund -1,22 Billionen US-Dollar geschätzt.

10 Top-Biotech Aktien für 2026 (nach Mizuho): Apogee Therapeutics, Arcutis Biotherapeutics, Axsome Therapeutics, BridgeBio Pharma, Cytokinetics, Eyepoint Pharmaceuticals, Relmada Therapeutics, Revolution Medicines, Tectonic Therapeutic und Vaxcyte. Bei Amgen, Apellis Pharmaceuticals, Bicara Therapeutics und Neurocrine Biosciences rät Mizuho zur Vorsicht.

Kryptos in eher ruhigem Fahrwasser: Bitcoin: 88.196,00 USD (-0,14%), Ethereum: 2.976,71 USD (+0,00%), Solana: 125,40 USD (-0,28%).
Ein besonders lesenswerter Artikel zu Stablecoins. Für Trader.

19.12.2025

Japans Verbraucherpreise steigen im November um 2,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Die Kern-Inflationsrate (ohne Energie und Nahrungsmittel) sinkt leicht auf 3,0 Prozent von zuvor 3,1 Prozent.

Japans Notenbank (BoJ) erhöht die Zinsen. Die erreichen den höchsten Stand seit 30 Jahren. Bitte weiterlesen…

18.12.2025

Coinbase führt Aktien-Perpetuals für Trader außerhalb der USA ein und ermöglicht damit rund um die Uhr synthetischen Zugang zu US-Aktien mit bis zu 20-fachem Hebel. Notation: Coinbase Global Inc. 244,170 $ -3,33 % Vorsicht geboten. Hier mitzumachen ist nur etwas für sehr erfahrene Trader.

Bei Palladium knallen die Sektkorken. Gold und Silber stabil.

Silber	66,222 $/oz. 0,06 %
Gold	4.327,87 $/oz. -0,24 %
Palladium	1.696,40 $/oz. 2,86 %

Die Verkäufe japanischer Staatsanleihen an Privatanleger erreichen den höchsten Stand seit 2007 aufgrund steigender Zinsen in Japan.

Die Schwankungsbreite (Volatilität) des DAX liegt heute zwischen 23.761,80 und 24.159,38 Punkten. VDAX-NEW – 15,83 Pkt. -0,13 %. Sehr geringe Volatilität sollte bei Day-Tradern Zurückhaltung auslösen.

Verluste auf den asiatischen Aktienmärkten. Insbesondere Technologieaktien kamen unter Druck stehen. Taiwan profitiert von stabilen Halbleitersektor-Tendenzen.

Heidelberg Materials

Ziel: von 205 auf 230 Euro

Market-Perform

17.12.2025

Robinhood Markets

+3,6% auf 119,4

neutral

Nordex erhält Auftrag über 106,8 MW für ein Repowering-Projekt in Nordrhein-Westfalen von der Bürgerwind Hollich GmbH & Co. KG. Der Auftrag umfasst die Lieferung und Errichtung von 16 Windenergieanlagen sowie einen 25-jährigen Wartungsvertrag. Beobachten und bei Rücksetzer einsteigen.

Trump ordnet eine Blockade von sanktionierten Öltankern an, die Venezuela verlassen oder dort einlaufen. Die Maßnahme zielt auf die Durchsetzung bestehender Sanktionen gegen das südamerikanische Land ab. Quelle: TruthSocial. Auswirkung: Brent Crude Öl + 1,58% –
WTI Öl + 1,72%.

OpenAI geht in Finanzierungsrunde von mindestens 10 Milliarden Dollar mit Amazon. Das Unternehmen plant die Nutzung von Amazons KI-Chips.

Silber erreicht neues Jahres- sowie 52-Wochen-Hoch, aktuell +1,45 % auf 64,64 $/oz.. Das bisherige Jahresplus beträgt 124,08 %.

PTA-News (Pharmazeutisch-technische Assistenten): Leo International Precision Health Aktiengesellschaft: Erwerb von Beteiligungen an ersten sechs Portfoliounternehmen abgeschlossen. Die Aktie von Leo Intl. Precision Health AG sinkt daraufhin um -40%. Mehr dazu hier…

Frontier plant Übernahme von Spirit Airlines: Die insolvente Spirit Airlines führt Fusionsgespräche mit Frontier Airlines. Ein Deal könnte noch in diesem Monat angekündigt werden, während beide Billigflieger mit steigenden Kosten und Konkurrenzdruck kämpfen. Frontier Group Holdings +8,37%

Children’s Place Opfer von Trumps Zollpolitik: Die Aktie bricht um 25% ein. Grund: das Management teilt mit, dass Zolldruck weiterhin die Ertragslage des Unternehmens belastet.

Es droht mal wieder Ungemach aus den USA. Dow Jones News berichtet: USA drohen EU mit Handelsmaßnahmen wegen Geldstrafen gegen Tech-Unternehmen. Besonders im Fokus: Spotify, Siemens und Accenture.

Trumps Schwiegersohn gibt auf. Kushners Affinity zieht sich laut Bloomberg aus dem Übernahmekampf um Warner Bros. zurück.

15.12.2025

Wo bleibt die Jahresendrally?

Meine-börse Statement. Wir wollen heute eine Zusammenfassung aus der aktuellen Situation in Hinblick auf das Jahr 2026 wagen. Im Zentrum stehen die Entwicklungen in der VRC, den USA und in Deutschland.
* China: Der Einzelhandel schwächelt. Mit einem Anstieg von 1,3 Prozent markiert er die niedrigste Wachstumsrate seit der Corona-Pandemie.
* Sinkende Investitionen. Das ist immer ein Alarmzeichen. Investitionen in Sachanlagen sanken in den ersten elf Monaten um 2,6 Prozent, alles deutet einen Rückgang im Gesamtjahr hin.
* Die Umsätze im Einzelhandel in der VRC stiegen im November um nur 1,3 Prozent im Jahresvergleich und verfehlen die Erwartung von 2,9 Prozent deutlich. Die kumulierten Einzelhandelsumsätze des Jahres wachsenzwar um 4,0 Prozent, liegen aber unter der Prognose von 4,3 Prozent.
* Chinas Industrieproduktion stieg im November um 4,8 Prozent im Jahresvergleich, verfehlt aber die Erwartung von 5,0 Prozent. Die Industrieproduktion seit Jahresbeginn wächst um 6,0 Prozent und entspricht den Prognosen.
* Chinas Anlageinvestitionen außerhalb ländlicher Gebiete fallen im November mit -2,6% schwächer aus als die Schätzung , die -2,3% prognostizierte.
* Die Immobilieninvestitionen sinken auf -15,9% und die Wohnimmobilienverkäufe verschlechtern sich auf -11,2%.
* Die Preise für neue Wohnimmobilien fielen im November um 0,4 Prozent im Monatsvergleich, nach einem Rückgang von 0,45 Prozent im Vormonat.
* Die Preise für gebrauchte Immobilien sinken unverändert um 0,66 Prozent.
* Chinas Finanzministerium kündigt die Ausgabe ultra-langfristiger Staatsanleihen für 2026 zur Finanzierung nationaler Strategien, Sicherheitsprojekte und Ausrüstungsupgrades an. Gleichzeitig verspricht die Regierung, lokale Staatsschulden zu reduzieren und neue versteckte Verbindlichkeiten zu verbieten.
Fazit: Die VRC verzeichnet entgegen vergangener Jahre ganz besonders in der Industrie und im Immobiliensektor Rückgänge. Externe Einflüsse besonders aus den USA aber auch hausgemachte bremsen den Tubo erheblich. Wenn Staaten die Reduktion von Schulden versprechen und versteckte Verbindlichkeiten versprechen zu verbieten, dann räumen sie solche Sachverhalte nicht nur ein, sondern zeigen, dass die Beschaffung von Krediten zur Haushaltsfinanzierung dringlich ist und schwieriger zu werden droht. Das sind hochrote Alarmzeichen über einer Wirtschaft, die aus die Weltmärkte ausstrahlt, besonders nach Europa und in die USA.

USA: Der Shutdown ist noch nicht beendet, insofern es noch immer keine verlässlichen Daten zur Wirtschaftsentwicklung, zur Entwicklung auf den Arbeitsmärkten und zum Binnenkonsum gibt.
* Powell erklärt, dass die Fed ihre Geldpolitik pausiert, bis klarere Signale von Inflation, Arbeitsmarkt oder der wirtschaftlichen Entwicklung vorliegen.
* Die Ausfallquote bei US-Studentenkrediten stieg im Q1 2025 auf 10 Prozent und verdoppelte sich gegenüber dem Vorjahr, wo sie bei 0,5 Prozent lag. Nach dem Ende der Biden-Zahlungspause erreichen die Zahlungsrückstände damit wieder das Niveau vor der Corona-Pandemie Zeit.
* Trumps Zölle können die Ausfälle in der Industrie und vor allem im Konsum nicht ausgleichen; im Gegenteil.
* Technologie und Finanzwerte verhindern noch einen weiteren, dramatischen Anstieg der US-Schulden. Die offizielle Schuldenquote iegt bei derzeit 125% vom BIP.
Fazit: Die Wachstumsphantasien vertrocknen, selbst der Markt der KI/AI konsollidiert und kann die Entwicklung nicht kompensieren. Bricht der Konsum in dieser, vom Konsum angetriebenen Volkswirtschaft weiter ein, wird das globale Auswirkungen haben und über den USD die Finanzmärkte und die wichtigsten Weltwährungen beschädigen (Quelle: Goldesel Team).

BRD: Ey berichtet, dass die deutschen Autobauer im dritten Quartal einen drastischen Rückgang des operativen Gewinns um 76 Prozent hinnehmen mussten, während der Umsatz stabil bleibt, was laut EY auf Faktoren wie die Schwäche des Premiumsegments und hohe Investitionen in Elektroautos zurückzuführen ist. Besonders betroffen ist der chinesische Markt, wo der Absatz deutscher Hersteller um neun Prozent zurückging, während einheimische Marken bevorzugt werden.
Importe von chinesischen Autos in die BRD wachsen und drücken den Wettbewerb.
Reformen in Deutschland kommen nur langsam voran. Das Aus vom Verbrenner-Aus in Europa ist ein schwerwiegende Fehlentscheidung und belastet die Planunsgsicherheit der deutschen Automobilindustrie zusätzlich; wie kann man nur so dumm sein?
Viele mittelständische Industrieunternehmen (Hidden Champions) geraten in Schwierigkeiten.
Bürokratieabbau geht zu langsam voran wie auch die notwendigen Umstellungen auf digitale Prozesse.
Der Finanzmarkt in der BRD ist zersplittert wie der gesamte Finanzmarkt in der EU. Eine schnelle und nachhaltige Änderung ist nicht in Sicht; im Gegenteil. Es wird sogar schlimmer zur Zeit. Deutschland und die BRD verlieren den Anschluss, trotzt guter Möglichkeiten und herausragender Potenziale in Industrie, Bildung und globalem Handel.

Das KI-getriebene Wachstum von Rechenzentren übersteigt die verfügbare Stromversorgung, wodurch laut Bank of America zwei Unternehmen profitieren: GE Vernova als Hersteller von Gasturbinen und Caterpillar als Hersteller von Gasmotoren. Etwa 50 Prozent der geplanten Kapazitätserweiterungen entfallen auf Gas, da Netzengpässe und lange Wartezeiten für Anschlüsse die Entwickler zunehmend zur eigenen Stromerzeugung vor Ort zwingen.

Das Unternehmen X (Elon Musk) erzielt im dritten Quartal 2025 einen Umsatz von 752 Millionen Dollar (+17% im Jahresvergleich) und überschreitet damit die Jahresmarke von 2 Milliarden Dollar. Trotz eines EBITDA-Anstiegs um 16% auf 454 Millionen Dollar verzeichnet das Unternehmen aufgrund von Restrukturierungskosten einen Nettoverlust von rund 577 Millionen Dollar. Was soll der Hype bei einem Unternehmen mit 2 Mrd. USD Umsatzt und was meint „Restrukturierungsmaßnahmen“? Vorsicht: Heiß.

Gold – Silber – Palladium:
Edelmetalle in einer sagenhaften Ralley. Geht das so weiter? Mehr dazu hier.

12.12.2025

CITIGROUP senkt das Kursziel für Ferrari von 340 EUR auf 300 EUR. Sell.

Barclays und Berstein erhöhen das Kursziel für Broadcom von 450 auf 500 USD bzw. 400 auf 475 USD. Outperform
Vorsicht! Broadcom hat eine Power PR Initiative gestarten und lanciert zahlreiche Erfolgsmeldungen auf verschiedenen Medien.
U.a. Broadcom bestätigt die Aquise eines fünften Großkunden und eine OpenAI-Partnerschaft mit 10 Gigawatt bis 2029. Das Unternehmen erwartet für 2026 jedoch wenig Beitrag von diesen Geschäften.
Broadcom erhält von Anthropic Aufträge über 10 Milliarden Dollar für TPU Ironwood-Racks im dritten Quartal und weitere 11 Milliarden Dollar für Lieferungen Ende 2026. Andere Kunden des Unternehmens entwickeln hingegen eigene maßgeschneiderte KI-Beschleuniger, was die Leitung von Broadcom aber signifikant herunterspielt.

Top-Werte im DAX:

Daimler Truck Holding	+4,46 % auf 38,43 EUR	Overweight
Brenntag AG	+4,32 % auf 49,75 EUR	Overweight
Heidelberg Materials AG	+3,35 % auf 225,40 EUR	Neutral

Top-Werte im MDAX:

PUMA SE	+3,77 % auf 20,93 EUR	Neutral
Ströer SE & Co. KGaA	+3,71 % auf 36,30 EUR	Neutral
Fraport AG	+3,66 % auf 70,75 EUR	Neutral

Top-Werte im TecDAX:

KONTRON AG O.N	+2,85 % auf 22,36 EUR	Neutral
SUSS MicroTec SE	+1,83 % auf 39,02 EUR	Neutral
Nordex SE	+1,33 % auf 28,88 EUR	Neutral

Der US 100 fällt vorbörslich um 0,6%

Top-Werte im S&P 500 (nachbörslich):

Lululemon Athletica Inc.	+9,55 % auf 204,86 USD	Overweight
Broadcom Inc.	+3,24 % auf 419,54 USD	Neutral
Hewlett Packard Enterprise Co.	+3,14 % auf 25,31 USD	Neutral

Der Sportartikelausrüster Lululemon könnte ein heißer Kandidat werden.
Die Olympischen Sommerspiele 2028 finden vom 14. bis 30. Juli in Los Angeles (LA28), USA, statt und markieren die dritte Austragung der Spiele in dieser Stadt (nach 1932 und 1984). Die Spiele beinhalten neue Sportarten wie Cricket, Lacrosse, Squash und Flag Football.

SoftBank versucht die Übernahme des Rechenzentrum-Betreibers Switch. Preis derzeit rund 50 Milliarden USD inklusive Schulden. Die Eigentümer stellen auch einen Börsengang bei 60 Milliarden USD Bewertung in Aussicht, was aber u.E. die Verhandlungen mit SoftBank erleichtern und zu einem besseren Ergebnis führen soll. Das Interesse an Switch und dem Investor DigitalBridge soll SoftBank direkteren Zugang zu KI-Infrastruktur verschaffen.

Wichtig für die Krypto-Märkte: Die SEC erteilt der DTCC eine dreijährige Genehmigung zur Tokenisierung von Teilen des Russell 1000. Ziel: die wichtigen Index-ETFs und US-Staatsanleihen auf die Blockchain zu migrieren. Der Start ist geplant in der zweiten Jahreshälfte 2026. Die DTCC strebt langfristig an, ihre Vermögenswerte von 100 Billionen Dollar auf die Blockchain zu bringen.

10.12. 2025

Deutsche Bank und andere empfehlen die Aktie der TUI zum Kauf. NTV berichtet von einem starken Jahr mit deutlichem Umsatzwachstum und einem positiven Betriebsergenbis. Die Aktie startete mit einem Abschlag von über 3% , lag am Mittag mit 2% und am Aben mit 3,8% im Minus. Wie ist diese Diskrepanz zu erklären?

Rüstungswerte zeigen Rücksetzer, was auf Gewinnmitnahmen schließen lässt.

09.12.2025

Paramount bietet gegen Netflix für die Übernahme von Warner Bros. Discovery. Mehr dazu hier…

08.12.2025

Deutsche Rüstungswerte erholen sich, angeführt von Renk. Citigroup gibt eine Kaufempfehlung Trotz der US-Initiative für ein Kriegsende in der Ukraine kann weiterhin mit steigenden Rüstungsausgaben in Deutschland und in Europa gerechnet werden.

JPMORGAN erhöht das Kursziel hyper-optimistisch für BAYER von 25 EUR auf 50 EUR. Neutral.

Aktie	Kursziel	Empfehlung
Renk	63,41 kurzfristig	neutral
Bayer	Rücksetzer auf 31,8	neutral

Klöckner & Co verhandelt mit Worthington Steel über ein Übernahmeangebot. Der Aktienkurs des Stahlhändlers steigen um deutliche 21,75%. Auch Salzgitter-Aktien profitieren von der Nachricht, da der Stahlhersteller durch sein Segment Stahlhandel mittelbar von der Übernahme profitieren könnte.

UBS stuft SALZGITTER auf Buy hoch.

Samsara steigt um 11,08% – beobachten.

IBM plant die Übernahme des Dateninfrastruktur-Unternehmens Confluent für rund elf Milliarden US-Dollar( „Wall Street Journal“). Diese Akquisition wäre eine der größten für IBM in den letzten Jahren und zeigt das zunehmende Interesse an Unternehmen, die sich auf Datenmanagement für künstliche Intelligenz spezialisieren.
Confluent Aktie steigt draufhin um 31,3%.

Der Verband der Automobilindustrie (VDA) prognostiziert für das Jahr 2006 ca. 693.000 Neuzulassungen von reinen Elektroautos, was einem Anstieg von etwa 30 Prozent im Vergleich zu 2025 entspricht, vorausgesetzt, die private E-Auto-Förderung wird umgesetzt. 

Chinas Exporte steigen im November um 5,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, während die Importe um 1,9 Prozent zunehmen. Der Handelsüberschuss beträgt fast 111,7 Milliarden US-Dollar, wobei die Exporte nach Deutschland um 15,5 Prozent zulegen.

JPMORGAN erhöht das Kursziel für ARGENX von 805 EUR auf 950 EUR. Overweight.

Ted Cruz – US Senator Texas – stellt die „Trump Accounts“ vor, bei denen automatisch Konten mit 1.000 Dollar eröffnet und jährlich 5.000 Dollar eingezahlt werden sollen. Bei einer angenommenen S&P-500-Rendite von 7 Prozent pro Jahr würden die Konten nach 18 Jahren 170.000 Dollar und nach 35 Jahren 700.000 Dollar erreichen.
Mehr dazu im Handelsblatt.

05.12.2025

Börsengänge (anstehend): Anthropic und OpenAI planen in 2026 einen Börsengang. Microsoft hat seit 2019 mehr als 13 Milliarden Dollar in OpenAI investiert. Nach Abschluss der Neuordnung besitzt Microsoft laut Bloomberg nun 27 Prozent der OpenAI Group PBC, bewertet mit rund 135 Milliarden Dollar. Zuvor lag der Anteil bei 32,5 Prozent. Anthropic ist weiterhin ein nicht börsennotiertes Unternehmen und kann nicht an großen öffentlichen Börsen wie der NASDAQ oder der NYSE gehandelt werden. Akkreditierte Anleger können über Sekundärmärkte wie Hiive in führende nicht börsennotierte Unternehmen wie Anthropic investieren, bevor diese einen Börsengang (IPO) durchführen.

Börsengänge (anstehend): Anthropic und OpenAI planen in 2026 einen Börsengang. Microsoft hat seit 2019 mehr als 13 Milliarden Dollar in OpenAI investiert. Nach Abschluss der Neuordnung besitzt Microsoft laut Bloomberg nun 27 Prozent der OpenAI Group PBC, bewertet mit rund 135 Milliarden Dollar. Zuvor lag der Anteil bei 32,5 Prozent. Anthropic ist weiterhin ein nicht börsennotiertes Unternehmen und kann nicht an großen öffentlichen Börsen wie der NASDAQ oder der NYSE gehandelt werden. Akkreditierte Anleger können über Sekundärmärkte wie Hiive in führende nicht börsennotierte Unternehmen wie Anthropic investieren, bevor diese einen Börsengang (IPO) durchführen.

Australiens Devisenreserven steigen im November von 107,0 auf 110,53 Milliarden AUD. Australien beobachten.

Bank of Japan tendiert (Bloomberg) zu einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 19. Dezember. Der Leitzins stiege dann auf 0,75% und damit auf den höchsten Stand seit 1995, also seit über 30 Jahren. Grund genug, um Investments vorzuhalten. Die Notenbank signalisiert außerdem die Aussicht auf weitere graduelle Erhöhungen, falls sich die Wachstums- und Lohnprognosen erfüllen.

Japans Devisenreserven steigen im November von 1,347 auf 1,36 Billionen US-Dollar. Beobachten.

Australien und Japan halten damit eine signifikante Summe ihres Staatsvermögens in fremden Währungen. Das spricht für gute Haushaltsführung, für Exportüberschüsse in der Industrie und für eine gute Währungs- und Wirtschaftsstrategie. Der genaue prozentuale Anteil des US-Dollars in den japanischen Devisenreserven wird nicht regelmäßig veröffentlicht, aber es wird geschätzt, dass ein erheblicher Teil davon, wahrscheinlich über die Hälfte, in US-Dollar gehalten wird. Absicherung und Stabilität: Japan hält eine große Menge US-Dollar, um seine Währung im Falle einer globalen Instabilität abzusichern. Der Dollareintausch ermöglicht eine schnellere und einfachere Reaktion auf unerwartete Ereignisse, als wenn die Transaktionen immer in anderen Währungen erfolgen müssten. Wechselkurspolitik: Die japanische Regierung kann den US-Dollar auch als Instrument zur Steuerung des Yen-Wechselkurses einsetzen. Wenn der Yen zu stark aufwertet, können sie US-Dollar verkaufen, um den Yen zu schwächen und die japanische Wirtschaft zu unterstützen.

Softbank Group Corp., gelistet im Nikkei 225 und Sitz in Tokio, ist ein japanischer Telekommunikations- und Medienkonzern mit Unternehmensbereichen in Breitbandfernsehen, Festnetz-Telekommunikation, E-Commerce, Internet, Robotik, Technologie Service, Finanzen, Medien und Vermarktung. SoftBank-Chef Son arbeitet mit der Trump-Administration am „Trump Industrial Parks“ auf Bundesland und plant, einen Teil der von Japan zugesagten 550 Milliarden Dollar aus dem Handelsabkommen in US-KI-Fabriken und Chip-Ausrüstung zu investieren. Die USA sollen 90 Prozent der Gewinne behalten, nachdem Japan seinen Einsatz zurückerhalten hat. Sagen wir es einmal so: Mit kleinem Nachdruck haben die USA und ihr Präsident gut für die Zukunftsperspektiven von einigen US-amerikanischen Großkonzernen gesorgt – und nebenbei auch Familieninteressen berücksichtigt.

US-Kleinunternehmen bauen laut ADP-Daten im November 120.000 Arbeitsplätze ab. Das ist ein neuer Markstein des stärksten Stellenabbaus seit Mai 2020, also seit füneinhalb Jahren.

Die reichsten 10% der Amerikaner besitzen laut Federal Reserve zwei Drittel des Haushaltvermögens mit durchschnittlich 8,1 Millionen Dollar pro Person. 50% der amerikanischen Haushalte halten dagegen nur 3% des Vermögens mit einem Durchschnitt von 60.000 Dollar. Und denen geht es noch gut im Vergleich zu dem ärmeren Anteil der US-Haushalte. Die Schulden in privaten US-Haushalten sind auf einem historischen Höchststand und stiegen im 3. Quartal 2025 auf $18,59 Billionen. Die Haupttreiber dieses Anstiegs sind Hypothekenkredite, die um $137 Milliarden zunahmen, gefolgt von Kreditkarten- und Studienkrediten. Dieser Trend der steigenden Verschuldung ist seit Ende 2019, kurz vor der Pandemie, spürbar und hat zu einer Gesamtschuldensteigerung von $4,4 Billionen geführt; eine tickende Zeitbombe in einem Land, welches ganz basal auf den Binnenmarkt (Konsummarkt) seinen Reichtum und seinen Wohlstand aufgebaut hat. Viele US-Hausbesitzer refinanzieren ihre Hypotheken nach dem Rückgang der Zinssätze, um ihre monatlichen Zahlungen zu reduzieren. Besonders betroffen sind Hausbesitzer, die ihre Kredite 2023-2024 zu höheren Zinssätzen abgeschlossen haben. Das hat merklichen Einfluss auf die Refinanzierer: State Street Global Treasury 1-10 Year Bond Index Fund I USD Portfolio Hedged – 10,97 $ / – 0,05 % Dow Jones U.S. Mortgage REIT – 31,66 Pkt / -0,19 % Dow Jones US Real Estate – 361,93 Pkt / -0,19 %

Highflyer: Cooper Companies Inc. +13,38%

Top-Werte im ATX: Vienna Insurance Group AG +7,00 % auf 51,20 EUR

Top im MDAX: Porsche AG Vz +3,81 % auf 46,60 EUR / ThyssenKrupp AG +3,49 % auf 9,19 EUR / Ströer SE & Co. KGaA +3,00 % auf 36,00 EUR Flop im MDAX: United Internet AG -2,18 % auf 25,10 EUR / Auto1 Group -2,93 % auf 23,86 EUR / LANXESS AG -3,26 % auf 16,90 EUR

Top im TecDAX: AIXTRON SE +2,99 % auf 17,91 EUR / SMA Solar Technology AG +2,91 % auf 36,08 EUR / Nagarro SE Namens-Aktien o.N. +2,24 % auf 75,15 EUR

Top im MDAX: Porsche AG Vz +3,81 % auf 46,60 EUR / ThyssenKrupp AG +3,49 % auf 9,19 EUR / Ströer SE & Co. KGaA +3,00 % auf 36,00 EUR Flop im MDAX: United Internet AG -2,18 % auf 25,10 EUR / Auto1 Group -2,93 % auf 23,86 EUR / LANXESS AG -3,26 % auf 16,90 EUR

Top im DAX: Daimler Truck Holding +5,50 % auf 37,43 EUR / Porsche Automobil Holding SE +5,30 % auf 39,53 EUR / Mercedes-Benz AG +4,20 % auf 60,07 EUR Flop im DAX: Continental AG -2,41 % auf 64,90 EUR / Scout24 SE NA O.N -2,44 % auf 85,85 EUR / BASF SE -2,85 % auf 42,96 EUR

Die Kurse deutscher Staatsanleihen geben nach und damit steigen deren Renditen wie auch die Renditen am japanischen Anleihemarkt. Gestiegene Inflation und Zinserwartungen aus den USA bestärken diesen Trend. US-Arbeitsmarktdaten beeinflussen bislang den Renten-Markt kaum, eher schon die Erwartung einer Zinssenkung der Fed, was Eintrübungen in den Rentenmärkten von Japan und Europa erwarten lässt.

Aktie	Kursziel	Empfehlung
Heidelberg Materials	300	overweight